Con winmugen si funciona pero exije mas detalles y aqui paso a dejar un ejemplo
forma incorrecta = kyoex,stages/kfm.def, music=sound/00.mp3
forma correcta = kyoex,stages/kfm.def,music=sound/00.ogg
los espacios para el comando son errores comunes, la musica .mp3 siempre da muchos problemas asi que usa ogg que nunca da problemas siempre y cuando tenga los plugin
Si el personaje no tiene asignado un stage no funciona y el nombre de la musica no debe llevar espacios porque tambien da un error y aqui otro ejemplo
forma incorrecta = kyoex,stages/kfm.def, music=sound/the celebration song.mp3
forma correcta = kyoex,stages/kfm.def,music=sound/the_celebration_song.ogg
y creo que es todo
Espero que te sea de ayuda